کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس

کارمزد معاملات فیوچرز در صرافی کوینکس یکی از مهم ترین عوامل در تعیین سودآوری یک تریدر است؛ درک کامل ساختار این کارمزدها به معامله گران کمک می کند تا با مدیریت بهینه هزینه ها، سود بیشتری را از معاملات آتی خود به دست آورند. در این مقاله، ساختار کارمزدهای فیوچرز کوینکس به دقت بررسی می شود و راهکارهایی عملی برای کاهش آن ها ارائه خواهد شد.

در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، معامله گران همواره به دنبال فرصت هایی هستند که بتوانند سود خود را به حداکثر رسانده و هزینه های عملیاتی را به حداقل برسانند. معاملات فیوچرز (آتی) به دلیل قابلیت استفاده از لوریج و پتانسیل سودهای بالا، جذابیت ویژه ای برای بسیاری از سرمایه گذاران دارد. اما در کنار این پتانسیل، هزینه هایی نیز وجود دارد که اگر به درستی درک و مدیریت نشوند، می توانند بخش قابل توجهی از سود را از بین ببرند. صرافی کوینکس (CoinEx)، به عنوان یکی از پلتفرم های محبوب برای کاربران فارسی زبان، ساختار کارمزدهای مشخصی برای معاملات فیوچرز دارد که آشنایی با جزئیات آن، برای هر تریدری ضروری است. این مقاله، مسیری جامع را برای درک عمیق کارمزدهای معاملات فیوچرز در کوینکس، از مفاهیم پایه تا استراتژی های پیشرفته کاهش هزینه، پیش روی خواننده قرار می دهد تا او بتواند تجربه بهینه ای از معاملات خود در این صرافی داشته باشد.

آشنایی با معاملات فیوچرز و ساختار کلی کارمزد در کوینکس

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، نوعی از ابزارهای مالی مشتقه هستند که به معامله گران اجازه می دهند تا بر روی قیمت آینده یک دارایی (مانند بیت کوین یا اتریوم) شرط بندی کنند، بدون اینکه مالکیت واقعی آن دارایی را به دست آورند. این معاملات در کوینکس با ویژگی هایی نظیر امکان استفاده از اهرم (لوریج) و قابلیت کسب سود از هر دو جهت بازار (صعودی یا نزولی) جذابیت بالایی برای تریدرها ایجاد می کنند. اما هیچ معامله ای بدون هزینه نیست؛ کارمزدها بخش جدایی ناپذیری از این بازار هستند که به طور مستقیم بر سود نهایی معامله گران تأثیر می گذارند.

به طور کلی، دو نوع اصلی کارمزد در معاملات فیوچرز کوینکس وجود دارد: کارمزد میکر (Maker Fee) و کارمزد تیکر (Taker Fee). این کارمزدها بر اساس نوع سفارشی که معامله گر در دفتر سفارشات (Order Book) ثبت می کند، تعیین می شوند. تفاوت این دو نوع کارمزد و نحوه عملکرد آن ها در ادامه به تفصیل توضیح داده خواهد شد. هدف اصلی این ساختار کارمزدی، تشویق به افزایش نقدینگی در بازار است، به طوری که معامله گران با ثبت سفارش هایی که به دفتر سفارش اضافه می شوند (میکر)، هزینه کمتری پرداخت کنند یا حتی پاداش دریافت کنند.

جدول کارمزدهای پایه فیوچرز کوینکس

در ابتدا، بیایید نگاهی به کارمزدهای پایه معاملات فیوچرز در صرافی کوینکس بیندازیم. این ارقام، مبنای محاسبه کارمزدها پیش از اعمال هرگونه تخفیف یا تغییر در سطح کاربری هستند. این کارمزدها برای هر معامله ای که در بازار آتی کوینکس انجام می شود، اعمال می گردند.

نوع کارمزد	نرخ پایه
کارمزد میکر (Maker Fee)	۰.۰۳۰%
کارمزد تیکر (Taker Fee)	۰.۰۵۰%

تاثیر لوریج بر کارمزد فیوچرز کوینکس

اهرم یا لوریج، ابزاری قدرتمند در معاملات فیوچرز است که به معامله گران امکان می دهد با سرمایه کمتری، پوزیشن های بزرگ تری را باز کنند. در کوینکس نیز امکان استفاده از لوریج های مختلف وجود دارد. نکته مهمی که باید به آن توجه داشت، این است که نرخ کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس به طور مستقیم تحت تأثیر میزان لوریجی که یک معامله گر استفاده می کند، قرار نمی گیرد. به عبارت دیگر، درصد کارمزد میکر و تیکر ثابت است، چه از لوریج ۱x استفاده شود و چه از لوریج ۱۰۰x.

اما لوریج به طور غیرمستقیم بر مبلغ کل کارمزد پرداختی تأثیر می گذارد. زمانی که یک معامله گر از اهرم استفاده می کند، حجم کلی معامله او افزایش می یابد. به عنوان مثال، اگر با ۱۰۰ دلار سرمایه و اهرم ۱۰x معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کند، کارمزد بر اساس آن ۱۰۰۰ دلار محاسبه می شود، نه ۱۰۰ دلار. بنابراین، اگرچه نرخ کارمزد ثابت است، اما مبلغ نهایی کارمزد پرداختی به دلیل حجم بزرگ تر پوزیشن، بیشتر خواهد بود. این موضوع اهمیت مدیریت هوشمندانه لوریج را دوچندان می کند تا از تحمیل هزینه های ناخواسته جلوگیری شود.

میکر (Maker) و تیکر (Taker) در فیوچرز کوینکس: تفاوت ها و فرصت ها

برای درک عمیق تر کارمزدهای معاملات فیوچرز کوینکس، شناخت مفهوم میکر (Maker) و تیکر (Taker) حیاتی است. این دو اصطلاح، نقش معامله گر را در تعامل با دفتر سفارشات یک صرافی تعریف می کنند و تأثیر مستقیمی بر میزان کارمزدی که پرداخت می شود، دارند. معامله گران می توانند با اتخاذ استراتژی های صحیح، از فرصت های کارمزد کمتر بهره مند شوند.

میکرها، که به آن ها بازارساز (Market Maker) نیز گفته می شود، معامله گرانی هستند که با ثبت سفارش هایی با قیمت های خاص (معمولاً سفارشات لیمیت) که بلافاصله اجرا نمی شوند، به دفتر سفارشات (Order Book) اضافه می کنند. این سفارشات، نقدینگی بازار را افزایش می دهند. به عنوان مثال، اگر قیمت فعلی بیت کوین ۵۰,۰۰۰ دلار باشد و معامله گری سفارشی برای خرید بیت کوین در قیمت ۴۹,۰۰۰ دلار ثبت کند، این سفارش به دفتر سفارشات اضافه شده و منتظر می ماند تا قیمت به آن سطح برسد. این فرد یک میکر است.

در مقابل، تیکرها، یا سفارش بردارها (Market Taker)، معامله گرانی هستند که سفارش های موجود در دفتر سفارشات را بلافاصله اجرا می کنند. این کار معمولاً با استفاده از سفارشات مارکت (Market Order) انجام می شود که در لحظه و با بهترین قیمت موجود در بازار خرید یا فروش را انجام می دهند. اگر معامله گری سفارشی برای خرید بیت کوین با قیمت فعلی ۵۰,۰۰۰ دلار ثبت کند، او یک تیکر است، زیرا سفارش او بلافاصله با یک سفارش فروش موجود در دفتر سفارشات منطبق و اجرا می شود و نقدینگی را از بازار برمی دارد.

صرافی ها تمایل دارند نقدینگی بالایی در بازارهای خود داشته باشند، زیرا این امر باعث سهولت در انجام معاملات و جذابیت بیشتر برای کاربران می شود. به همین دلیل، آن ها اغلب میکرها را تشویق می کنند که به بازار نقدینگی اضافه کنند و برای تیکرها که نقدینگی را از بازار برمی دارند، کارمزد بیشتری در نظر می گیرند.

کارمزد میکر و تیکر در معاملات فیوچرز کوینکس

در معاملات فیوچرز کوینکس، این تفاوت در کارمزد به وضوح مشهود است. همان طور که پیش تر اشاره شد، کارمزد پایه میکر ۰.۰۳۰% و کارمزد پایه تیکر ۰.۰۵۰% است. این اختلاف به معامله گران فرصت می دهد تا با انتخاب نوع سفارش مناسب، هزینه های خود را کاهش دهند.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر قصد دارد یک پوزیشن لانگ (خرید) در بیت کوین باز کند. اگر او سفارشی لیمیت ثبت کند که قیمت آن پایین تر از قیمت فعلی بازار است (یا برای پوزیشن شورت، بالاتر از قیمت فعلی بازار)، این سفارش به عنوان یک سفارش میکر در دفتر سفارشات قرار می گیرد و با نرخ کارمزد ۰.۰۳۰% (یا کمتر در سطوح بالاتر) محاسبه می شود. اما اگر همان معامله گر از سفارش مارکت استفاده کند و بلافاصله بیت کوین را به قیمت فعلی خریداری کند، او به عنوان تیکر شناخته شده و کارمزد ۰.۰۵۰% (یا بیشتر) را پرداخت خواهد کرد.

استراتژی های میکر شدن در معاملات فیوچرز

برای اینکه یک معامله گر بتواند در معاملات فیوچرز کوینکس به عنوان میکر شناخته شود و از کارمزد کمتر بهره مند شود، می تواند از چندین استراتژی کاربردی استفاده کند:

1. استفاده از سفارشات لیمیت با قیمت غیرفعال: به جای استفاده از سفارش مارکت که بلافاصله اجرا می شود، معامله گر باید از سفارش لیمیت (Limit Order) استفاده کند. مهم تر اینکه، قیمت سفارش لیمیت باید به گونه ای انتخاب شود که بلافاصله با هیچ سفارش موجودی در دفتر سفارشات منطبق نشود. به عنوان مثال، برای خرید، قیمت را کمی پایین تر از پایین ترین قیمت فروش فعلی تعیین کند، و برای فروش، کمی بالاتر از بالاترین قیمت خرید فعلی. این کار باعث می شود سفارش به دفتر سفارش اضافه شده و منتظر فعال شدن بماند.
2. بررسی دقیق دفتر سفارشات: پیش از ثبت سفارش، معامله گر باید دفتر سفارشات را با دقت بررسی کند. اگر حجم سفارشات در یک قیمت خاص بسیار زیاد باشد، احتمال میکر شدن کاهش می یابد، زیرا سفارش او ممکن است با یکی از سفارشات موجود منطبق شود.
3. استفاده از گزینه Maker Only: کوینکس یک قابلیت ویژه به نام Maker Only (فقط میکر) را در پنل معاملات فیوچرز خود ارائه می دهد. با فعال کردن این گزینه، صرافی تضمین می کند که سفارش ثبت شده تنها در صورتی اجرا شود که به عنوان یک سفارش میکر به دفتر سفارشات اضافه گردد. اگر سفارش پتانسیل تیکر شدن را داشته باشد، لغو خواهد شد. این ویژگی به معامله گران آرامش خاطر می دهد که به طور تصادفی به عنوان تیکر عمل نخواهند کرد.

با فعال سازی گزینه Maker Only در پنل معاملات فیوچرز کوینکس، معامله گران اطمینان حاصل می کنند که سفارش آن ها تنها زمانی اجرا می شود که به عنوان بازارساز عمل کند و این امکان را به آن ها می دهد که همواره از کمترین کارمزد ممکن بهره مند شوند.

تمرکز بر استراتژی های میکر، به ویژه در حجم های بالا یا تریدهای مکرر، می تواند تفاوت قابل توجهی در سودآوری نهایی معامله گران ایجاد کند و آن ها را در مسیر موفقیت در بازار فیوچرز کوینکس یاری رساند.

فاندینگ فی (Funding Fee): کارمزد پنهان معاملات فیوچرز کوینکس

در کنار کارمزدهای میکر و تیکر که مستقیماً به هر معامله اعمال می شوند، یک نوع کارمزد دیگر نیز در معاملات فیوچرز وجود دارد که کمتر مورد توجه قرار می گیرد اما می تواند تأثیر چشمگیری بر سودآوری پوزیشن های بلندمدت داشته باشد: فاندینگ فی (Funding Fee) یا نرخ تأمین مالی. این کارمزد، برخلاف کارمزدهای میکر و تیکر، مستقیماً از معامله گران به صرافی پرداخت نمی شود، بلکه بین معامله گران مبادله می گردد.

هدف اصلی فاندینگ فی، نزدیک نگه داشتن قیمت قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) به قیمت دارایی پایه در بازار اسپات (نقدی) است. از آنجا که قراردادهای فیوچرز دائمی تاریخ انقضا ندارند، نیاز به مکانیزمی برای همگرا کردن قیمت آن ها با بازار نقدی وجود دارد. فاندینگ فی این نقش را ایفا می کند.

نحوه عملکرد فاندینگ فی به این صورت است: هر ۸ ساعت یک بار (معمولاً در ساعات ۰۴:۰۰، ۱۲:۰۰ و ۲۰:۰۰ به وقت جهانی UTC)، نرخ فاندینگ فی محاسبه می شود. اگر قیمت فیوچرز بالاتر از قیمت اسپات باشد (که نشان دهنده غالب بودن پوزیشن های لانگ در بازار آتی است)، معامله گرانی که پوزیشن لانگ دارند، فاندینگ فی را به معامله گرانی که پوزیشن شورت دارند پرداخت می کنند. برعکس، اگر قیمت فیوچرز پایین تر از قیمت اسپات باشد (نشان دهنده غالب بودن پوزیشن های شورت)، معامله گران شورت، فاندینگ فی را به معامله گران لانگ می پردازند. به عبارت دیگر، طرفی که در موضع غالب بازار قرار دارد، به طرف دیگر پول پرداخت می کند تا تعادل قیمتی حفظ شود.

معامله گران می توانند نرخ فاندینگ فی فعلی و تاریخچه آن را برای هر جفت ارز در بخش معاملات فیوچرز کوینکس مشاهده کنند. این نرخ می تواند مثبت یا منفی باشد و هرچند ساعت یکبار تغییر می کند. برای پوزیشن های بلندمدت، اهمیت توجه به فاندینگ فی بیشتر می شود؛ چرا که ممکن است در طول زمان، مجموع مبلغ فاندینگ فی پرداختی، از کارمزدهای میکر و تیکر نیز فراتر رود و سودآوری پوزیشن را به شدت تحت تأثیر قرار دهد.

درک دقیق فاندینگ فی و نحوه محاسبه آن، به معامله گران کمک می کند تا با آگاهی بیشتری پوزیشن های خود را مدیریت کرده و در صورت لزوم، پیش از زمان دریافت/پرداخت فاندینگ فی، نسبت به بستن یا تعدیل پوزیشن های خود اقدام کنند. این یک هزینه پنهان نیست، بلکه یک مکانیزم شفاف برای حفظ تعادل بازار فیوچرز دائمی است که برای معامله گران آگاه، قابل پیش بینی و مدیریت است.

استراتژی های کاهش کارمزد معاملات فیوچرز در کوینکس: چگونه کمتر پرداخت کنیم؟

کاهش کارمزدها یکی از اصلی ترین دغدغه های هر تریدری است، زیرا تأثیر مستقیمی بر سودآوری نهایی دارد. صرافی کوینکس، با ارائه چندین مکانیسم تخفیف، به معامله گران خود این امکان را می دهد که هزینه های معاملات فیوچرز خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهند. آگاهی از این استراتژی ها و به کارگیری آن ها، می تواند تجربه معاملاتی کاربران را بهبود بخشد.

کاهش کارمزد با استفاده از توکن بومی CET

توکن CET (CoinEx Token) ارز دیجیتال بومی صرافی کوینکس است که مزایای متعددی را در اکوسیستم این صرافی ارائه می دهد. یکی از برجسته ترین مزایای نگهداری توکن CET، امکان کاهش کارمزدهای معاملاتی، از جمله کارمزد معاملات فیوچرز، است. کوینکس سیستمی از سطوح VIP را بر اساس میزان توکن CET که یک کاربر نگهداری می کند، پیاده سازی کرده است. هرچه میزان CET نگهداری شده بیشتر باشد، سطح VIP کاربر بالاتر رفته و تخفیف های بیشتری بر کارمزد میکر و تیکر فیوچرز اعمال می شود. این رویکرد به معامله گران فعال انگیزه می دهد تا با سرمایه گذاری در توکن CET، هزینه های خود را بهینه کنند.

جدول سطوح VIP بر اساس نگهداری توکن CET و کارمزد فیوچرز

جدول زیر، جزئیات سطوح VIP و تأثیر آن ها بر کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس را نشان می دهد:

سطح VIP	مقدار CET هولد شده	کارمزد میکر فیوچرز	کارمزد تیکر فیوچرز
VIP0	کمتر از 1,000	۰.۰۳۰%	۰.۰۵۰%
VIP1	≥ 1,000 CET	۰.۰۲۸%	۰.۰۴۸%
VIP2	≥ 10,000 CET	۰.۰۲۶%	۰.۰۴۶%
VIP3	≥ 100,000 CET	۰.۰۲۴%	۰.۰۴۴%
VIP4	≥ 500,000 CET	۰.۰۲۲%	۰.۰۴۲%
VIP5	≥ 1,000,000 CET	۰.۰۲۰%	۰.۰۴۰%

همان طور که از جدول بالا مشخص است، با افزایش میزان توکن CET در حساب یک معامله گر، کارمزدهای فیوچرز به تدریج کاهش می یابند. برای مثال، در بالاترین سطح (VIP5)، کارمزد میکر از ۰.۰۳۰% به ۰.۰۲۰% و کارمزد تیکر از ۰.۰۵۰% به ۰.۰۴۰% کاهش می یابد. این تخفیف ها به معامله گران امکان می دهند تا با سرمایه گذاری در اکوسیستم کوینکس، از مزایای مالی قابل توجهی بهره مند شوند.

کاهش کارمزد با افزایش حجم معاملات ماهانه (Market Maker Levels)

علاوه بر نگهداری توکن CET، کوینکس برای معامله گران با حجم بالای معاملات ماهانه نیز تخفیف های ویژه ای در نظر گرفته است. این سیستم، به سطوح بازارساز (Market Maker Levels) معروف است و به معامله گرانی که به افزایش نقدینگی و حجم معاملات در صرافی کمک می کنند، پاداش می دهد. این سطوح، به خصوص برای معامله گران حرفه ای و نهادی، جذابیت بالایی دارند، زیرا می توانند کارمزد میکر را تا حد صفر یا حتی منفی کاهش دهند.

جدول سطوح Market Maker و نرخ های کارمزد فیوچرز

معامله گران می توانند با دستیابی به حجم معاملات ماهانه مشخص، به سطوح Market Maker مختلف دست یابند و از نرخ های کارمزد زیر بهره مند شوند:

سطح بازارساز	رنکینگ (حجم معاملات ماه گذشته)	کارمزد میکر فیوچرز	کارمزد تیکر فیوچرز
LV0	پیش فرض	۰.۰۳۰%	۰.۰۵۰%
LV1	≥ 5,000,000 USD	۰.۰۰۰%	۰.۰۳۰%
LV2	≥ 10,000,000 USD	۰.۰۰۰%	۰.۰۲۵%
LV3	≥ 20,000,000 USD	-۰.۰۰۵%	۰.۰۲۵%
LV4	≥ 40,000,000 USD	-۰.۰۱۰%	۰.۰۲۵%
LV5	≥ 80,000,000 USD	-۰.۰۱۵%	۰.۰۲۵%

توضیح کارمزد منفی (Negative Fees): یکی از ویژگی های منحصربه فرد کوینکس برای معامله گران با حجم بالا، امکان دریافت کارمزد منفی برای سفارشات میکر است. همان طور که در جدول مشاهده می شود، در سطوح LV3، LV4 و LV5، نرخ کارمزد میکر به ترتیب -۰.۰۰۵%، -۰.۰۱۰% و -۰.۰۱۵% می شود. این به آن معناست که در این سطوح، صرافی به جای دریافت کارمزد از میکرها، به آن ها پاداش می دهد! این پاداش برای تشویق بیشتر به فراهم کردن نقدینگی عمیق تر در بازار فیوچرز است و می تواند مزیت رقابتی بزرگی برای معامله گران حرفه ای باشد. زمانی که یک معامله گر در این سطوح، سفارشی را به عنوان میکر ثبت می کند، نه تنها کارمزدی پرداخت نمی کند، بلکه درصدی از ارزش معامله به عنوان پاداش به حساب او بازگردانده می شود. این یک فرصت بی نظیر برای افزایش سودآوری است.

فعال سازی گزینه Maker Only

علاوه بر استراتژی های مبتنی بر CET و حجم معاملات، کوینکس یک ابزار مستقیم و کارآمد را در پنل معاملاتی فیوچرز خود ارائه می دهد: گزینه Maker Only. این قابلیت به معامله گران اطمینان می دهد که سفارش آن ها فقط به عنوان یک سفارش میکر به دفتر سفارش اضافه شود و هرگز به عنوان یک سفارش تیکر اجرا نگردد.

نحوه فعال سازی و استفاده:

1. ابتدا وارد بخش معاملات فیوچرز (Futures Trading) در کوینکس شوید.
2. در پنل ثبت سفارش، معمولاً در قسمت تنظیمات پیشرفته یا در کنار گزینه های نوع سفارش (مانند Limit، Market)، یک چک باکس یا دکمه با عنوان Maker Only یا علامت M وجود دارد.
3. با کلیک روی این گزینه، آن را فعال کنید.
4. اکنون می توانید سفارش لیمیت خود را با قیمت مورد نظر ثبت کنید.

نکات مهم و احتیاط ها:

• اگر سفارشی با فعال بودن Maker Only ثبت شود و صرافی تشخیص دهد که این سفارش بلافاصله به عنوان تیکر اجرا خواهد شد (یعنی سفارشی با قیمت منطبق در دفتر سفارشات وجود دارد)، آن سفارش به طور خودکار لغو می شود و در دفتر سفارشات قرار نمی گیرد.
• این ویژگی برای معامله گرانی که به شدت به دنبال کاهش هزینه ها و بهره مندی از کارمزد میکر صفر یا منفی هستند، بسیار مفید است.
• استفاده از این گزینه ممکن است باعث شود که سفارشات شما در برخی شرایط، سریعاً اجرا نشوند، زیرا منتظر قیمتی خواهند ماند که آن ها را به عنوان میکر واجد شرایط کند. این موضوع در بازارهای پرنوسان که نیاز به اجرای سریع سفارش است، ممکن است چالش برانگیز باشد.

بهره گیری از این استراتژی ها، هر تریدری را در مسیر کاهش کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس و افزایش حاشیه سود خود یاری می دهد و به او امکان می دهد تا با دیدی بازتر و کنترل بیشتری بر هزینه های معاملاتی، در این بازار فعال باشد.

مقایسه کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس با سایر صرافی های مطرح برای ایرانیان

انتخاب صرافی مناسب برای معاملات فیوچرز، به خصوص برای کاربران ایرانی که با محدودیت هایی مواجه هستند، یک تصمیم استراتژیک است. کارمزدها بخش جدایی ناپذیری از این تصمیم گیری هستند. در اینجا، کارمزدهای معاملات فیوچرز کوینکس با برخی از صرافی های محبوب دیگر در بین کاربران ایرانی مقایسه می شود تا تصویری جامع از جایگاه کوینکس در این رقابت ارائه شود.

کوینکس در مقابل کوکوین (KuCoin)

کوکوین نیز یکی از صرافی های بزرگ و محبوب است که معاملات فیوچرز را ارائه می دهد.

• کارمزد میکر کوکوین: ۰.۰۲% (پایه)
• کارمزد تیکر کوکوین: ۰.۰۶% (پایه)
• فاندینگ فی کوکوین: معمولاً هر ۸ ساعت یکبار، مشابه کوینکس.

مقایسه: کوینکس در کارمزد پایه میکر (۰.۰۳۰%) کمی بالاتر از کوکوین (۰.۰۲%) است، اما در کارمزد تیکر (۰.۰۵۰%) بهتر از کوکوین (۰.۰۶%) عمل می کند. این بدان معناست که برای معامله گرانی که بیشتر سفارشات تیکر انجام می دهند، کوینکس می تواند گزینه به صرفه تری باشد، در حالی که برای میکرها، کوکوین در حالت پایه ارزان تر است. اما سطوح VIP و Market Maker در کوینکس می توانند کارمزد میکر را به صفر یا منفی برسانند که یک مزیت بزرگ برای معامله گران پرحجم محسوب می شود.

کوینکس در مقابل بینگ ایکس (BingX)

بینگ ایکس یک صرافی نوظهور است که به دلیل پشتیبانی از کپی تریدینگ و رابط کاربری ساده، مورد توجه قرار گرفته است. بینگ ایکس دو نوع معاملات فیوچرز اصلی دارد: استاندارد فیوچرز و پرپچوال فیوچرز.

• کارمزد میکر بینگ ایکس (پرپچوال): ۰.۰۲% (پایه)
• کارمزد تیکر بینگ ایکس (پرپچوال): ۰.۰۵% (پایه)
• کارمزد بینگ ایکس (استاندارد فیوچرز): ۰.۰۴۵% (ثابت برای هر دو طرف)
• فاندینگ فی بینگ ایکس: هر ۸ ساعت یکبار برای پرپچوال فیوچرز.

مقایسه: در پرپچوال فیوچرز، بینگ ایکس در کارمزد میکر (۰.۰۲%) بهتر از کوینکس (۰.۰۳۰%) است، و در کارمزد تیکر (۰.۰۵%) مشابه کوینکس عمل می کند. اما بینگ ایکس گزینه استاندارد فیوچرز را نیز ارائه می دهد که کارمزد ثابتی دارد. اگر معامله گر بیشتر میکر باشد، بینگ ایکس گزینه خوبی است، اما اگر به دنبال تخفیف های عمیق تر با افزایش حجم یا نگهداری توکن هستید، کوینکس با سیستم سطوح خود، پتانسیل بیشتری برای کاهش کارمزدها (از جمله کارمزد منفی) دارد.

کوینکس در مقابل بای بیت (Bybit)

بای بیت یکی از پیشروان در معاملات مشتقات است و حجم بالایی از معاملات فیوچرز را مدیریت می کند.

• کارمزد میکر بای بیت: ۰.۰۱% (پایه)
• کارمزد تیکر بای بیت: ۰.۰۶% (پایه)
• فاندینگ فی بای بیت: معمولاً هر ۸ ساعت یکبار.

مقایسه: بای بیت با کارمزد میکر ۰.۰۱%، یکی از پایین ترین نرخ های پایه را در بین صرافی ها دارد که برای بازارسازان بسیار جذاب است. با این حال، کارمزد تیکر آن (۰.۰۶%) از کوینکس (۰.۰۵۰%) بیشتر است. در نتیجه، برای معامله گران تیکر، کوینکس می تواند گزینه بهتری باشد. در مورد میکرها، بای بیت نرخ پایه بسیار رقابتی دارد، اما سیستم سطوح کوینکس می تواند حتی از آن نیز فراتر رفته و کارمزد منفی را ارائه دهد که یک مزیت بی بدیل است.

کوینکس در مقابل OKX

OKX نیز یکی از صرافی های بزرگ و باسابقه در بازار ارزهای دیجیتال است که معاملات فیوچرز گسترده ای را ارائه می دهد.

• کارمزد میکر OKX: ۰.۰۲% (پایه)
• کارمزد تیکر OKX: ۰.۰۵% (پایه)
• فاندینگ فی OKX: معمولاً هر ۸ ساعت یکبار.

مقایسه: OKX در کارمزد پایه میکر (۰.۰۲%) بهتر از کوینکس (۰.۰۳۰%) عمل می کند و در کارمزد تیکر (۰.۰۵%) مشابه کوینکس است. بنابراین، برای معامله گران تیکر، هر دو صرافی از نظر نرخ پایه رقابتی هستند. اما برای میکرها، OKX نرخ پایه بهتری دارد. با این حال، مجدداً باید به این نکته اشاره کرد که سیستم سطوح VIP و Market Maker در کوینکس می تواند کارمزد میکر را تا حد صفر یا حتی منفی برساند، که این یک مزیت قابل توجه در مقایسه با OKX برای معامله گران پرحجم است.

جدول مقایسه ای جامع کارمزدهای فیوچرز صرافی ها (نرخ های پایه)

این جدول خلاصه به معامله گران امکان می دهد تا نگاهی سریع به مقایسه کارمزدهای پایه فیوچرز در صرافی های مختلف داشته باشند:

صرافی	کارمزد میکر (پایه)	کارمزد تیکر (پایه)	نکات ویژه کارمزد
کوینکس (CoinEx)	۰.۰۳۰%	۰.۰۵۰%	قابلیت کارمزد میکر صفر/منفی با حجم بالا و نگهداری CET
کوکوین (KuCoin)	۰.۰۲%	۰.۰۶%	تخفیف با KCS (توکن بومی) و حجم معاملات
بینگ ایکس (BingX)	۰.۰۲% (پرپچوال)	۰.۰۵% (پرپچوال)	کارمزد ثابت ۰.۰۴۵% برای استاندارد فیوچرز
بای بیت (Bybit)	۰.۰۱%	۰.۰۶%	تخفیف با سطوح VIP و حجم معاملات
OKX	۰.۰۲%	۰.۰۵%	تخفیف با سطوح VIP و حجم معاملات

به طور کلی، کوینکس با ارائه سیستم های تخفیف چندلایه مبتنی بر توکن CET و حجم معاملات، پتانسیل بالایی برای کاهش کارمزدها، به ویژه برای معامله گران فعال و میکر، فراهم می کند. این ویژگی، آن را به گزینه ای بسیار جذاب برای بسیاری از کاربران ایرانی تبدیل کرده است.

نکات پایانی و توصیه های کاربردی برای مدیریت کارمزدها در کوینکس

درک و مدیریت کارمزد معاملات فیوچرز در کوینکس، بخش مهمی از استراتژی هر تریدر موفق است. فراتر از شناخت نرخ های پایه و جدول ها، نکات کاربردی و توصیه هایی وجود دارند که می توانند به معامله گران در بهینه سازی هزینه هایشان کمک کنند و تجربه ای کم هزینه تر و سودآورتر را برای آن ها رقم بزنند.

• بازبینی دوره ای جدول کارمزدها: بازار ارزهای دیجیتال و سیاست های صرافی ها پویا هستند. کوینکس نیز ممکن است نرخ های کارمزد یا ساختار تخفیف های خود را به روز رسانی کند. بنابراین، به معامله گران توصیه می شود که به صورت دوره ای، بخش کارمزدهای وب سایت رسمی کوینکس را بررسی کنند تا از هرگونه تغییر مطلع شوند و استراتژی های خود را بر اساس آن تنظیم نمایند.

• توصیه به استفاده از استراتژی های میکر (در صورت امکان): با توجه به تفاوت قابل توجه کارمزد میکر و تیکر، و به ویژه امکان صفر شدن یا حتی منفی شدن کارمزد میکر در سطوح بالاتر، تمرکز بر روی استراتژی های میکر بودن می تواند در بلندمدت، منجر به صرفه جویی چشمگیری در هزینه ها شود. استفاده از سفارشات لیمیت با قیمت های مناسب و فعال کردن گزینه Maker Only باید بخشی از رویکرد معاملاتی باشد، مگر اینکه نیاز به اجرای فوری سفارش (که تیکر محسوب می شود) باشد.

• اهمیت مدیریت ریسک و سرمایه در کنار کاهش کارمزد: اگرچه کاهش کارمزدها مهم است، اما نباید به بهای به خطر افتادن مدیریت ریسک و سرمایه تمام شود. هیچ تخفیف کارمزدی نمی تواند جبران کننده ضررهای ناشی از عدم مدیریت صحیح ریسک یا پوزیشن های ناپایدار باشد. معامله گران باید همواره حجم پوزیشن ها و میزان لوریج خود را با توجه به سرمایه و میزان تحمل ریسک خود تنظیم کنند. کاهش کارمزدها تنها یک جزء از پازل سودآوری است، نه تمام آن.

• کارمزد برداشت از فیوچرز کوینکس: یکی از سوالات رایج در میان معامله گران این است که آیا کارمزد برداشت از حساب فیوچرز متفاوت است؟ پاسخ کوتاه این است که خیر. کارمزدهای برداشت (Withdrawal Fees) مربوط به انتقال ارز دیجیتال از کیف پول صرافی (چه اسپات و چه فیوچرز) به یک آدرس خارجی بلاکچین است. این کارمزدها به شبکه بلاکچین مربوط می شوند و بسته به نوع ارز و شبکه انتخابی، متغیر هستند. آن ها ارتباط مستقیمی با معاملات فیوچرز ندارند، بلکه هزینه ای برای انتقال دارایی از پلتفرم کوینکس به خارج از آن محسوب می شوند. برای برداشت از حساب فیوچرز، ابتدا باید وجوه را به حساب اسپات خود منتقل کنید و سپس اقدام به برداشت نمایید.

• توضیح مختصر در مورد کارمزد لیکوئید شدن (Liquidation Fee) و تلاش برای جلوگیری از آن: زمانی که یک پوزیشن فیوچرز به دلیل نوسانات شدید قیمت و کمبود مارجین، به صورت اجباری توسط صرافی بسته می شود (لیکوئید شدن)، صرافی ممکن است کارمزد لیکوئید شدن دریافت کند. این کارمزد، هزینه ای اضافی است که به دلیل ریسک بالای پوزیشن تحمیل می شود. بهترین راه برای جلوگیری از پرداخت این کارمزد، مدیریت دقیق مارجین، استفاده صحیح از حد ضرر (Stop-Loss)، و نظارت مستمر بر پوزیشن های باز است. این هزینه می تواند بخش قابل توجهی از سرمایه باقیمانده را از بین ببرد و معامله گران باید همواره از وقوع آن اجتناب کنند.

با رعایت این نکات و استفاده هوشمندانه از استراتژی های کاهش کارمزد، معامله گران می توانند کنترل بیشتری بر هزینه های خود داشته باشند و مسیر روشن تری را در معاملات فیوچرز کوینکس تجربه کنند. این دیدگاه جامع به آن ها اجازه می دهد تا نه تنها از ابزارهای مالی استفاده کنند، بلکه آن ها را به بهترین شکل ممکن به نفع خود به کار گیرند.

نتیجه گیری

در طول این مقاله، به بررسی جامع کارمزد معاملات فیوچرز کوینکس پرداخته شد و مشخص گردید که این صرافی با ارائه ساختار کارمزدی شفاف و مکانیسم های تخفیف چندلایه، گزینه ای جذاب برای معامله گران، به ویژه کاربران ایرانی، محسوب می شود. درک تفاوت های میان کارمزد میکر و تیکر، آگاهی از مفهوم فاندینگ فی، و به کارگیری استراتژی هایی نظیر نگهداری توکن بومی CET، افزایش حجم معاملات ماهانه، و استفاده از گزینه Maker Only، همگی می توانند به معامله گران کمک کنند تا هزینه های خود را به میزان قابل توجهی کاهش دهند.

تجربه ای که از این بررسی به دست می آید، نشان می دهد که کوینکس فراتر از یک پلتفرم معاملاتی ساده، بستری را فراهم کرده است که با درک صحیح قواعد آن، می توان به حداکثر بهره وری دست یافت. مزایایی همچون کارمزد منفی برای میکرها در سطوح بالای Market Maker، کوینکس را در مقایسه با بسیاری از رقبای خود متمایز می سازد و برای معامله گران حرفه ای، فرصت های بی نظیری را ایجاد می کند. در نهایت، با در نظر گرفتن کلیه این عوامل و با رویکردی هوشمندانه به مدیریت هزینه ها، معامله گران می توانند نه تنها از نوسانات بازار سود ببرند، بلکه اطمینان حاصل کنند که بخش عمده ای از سود آن ها به دلیل کارمزدهای ناخواسته از دست نخواهد رفت.