استلار ارز دیجیتال

استلار (Stellar)، با توکن بومی XLM، نه تنها یک نام در دنیای پر رمز و راز ارزهای دیجیتال است، بلکه به عنوان یک نیروی پیش برنده در تسهیل پرداخت های فرامرزی و ایجاد دسترسی عادلانه تر به خدمات مالی جهانی شناخته می شود. این شبکه غیرمتمرکز، راه حلی سریع، ارزان و شفاف برای تبادل ارزها ارائه می دهد و مسیری را به سوی آینده ای باز و فراگیر در عرصه مالی هموار می کند.

استلار (Stellar) چیست و چرا در دنیای امروز اهمیت دارد؟

در پهنه گسترده ارزهای دیجیتال، استلار با چشم اندازی منحصربه فرد قدم به میدان گذاشته است؛ هدف آن نه تنها انتقال ارزهای دیجیتال، بلکه ایجاد پلی میان دنیای سنتی پول و این فناوری نوین است. استلار خود را به عنوان یک پروتکل غیرمتمرکز بلاک چینی معرفی می کند که برای آسان سازی و تسریع پرداخت های فرامرزی طراحی شده است. تصور کنید فردی در یک گوشه جهان، نیازمند ارسال پول به عزیزی در قاره ای دیگر است؛ سیستم های مالی سنتی اغلب در این مسیر، کند، پرهزینه و با موانع متعدد ظاهر می شوند. استلار با ارائه بستری برای تبادل ارزهای دیجیتالی و فیات، قصد دارد این مسیر را هموار و دسترس پذیر کند.

XLM، توکن بومی این شبکه، نقش حیاتی در حفظ کارایی و امنیت آن ایفا می کند. این توکن مانند رگ حیات استلار عمل می کند، امکان انجام تراکنش ها را فراهم می آورد و از شبکه در برابر حملات اسپم محافظت می کند. استلار صرفاً یک ارز دیجیتال نیست؛ می توان آن را یک شبکه باز مالی توصیف کرد که کاربران را قادر می سازد معادل دیجیتالی هر نوع پولی را ایجاد، ارسال و معامله کنند. این می تواند شامل دلار آمریکا، یورو، یا حتی ارزهای دیجیتال دیگر باشد. در نهایت، هدف بلندپروازانه استلار، افزایش پویایی پول و گشودن ظرفیت های اقتصادی جهان برای همه افراد است.

تاریخچه استلار: آغاز یک مسیر روشن

سفر استلار در سال ۲۰۱۴ و با هدایت فردی به نام جد مک کالب (Jed McCaleb) آغاز شد. مک کالب که پیش از این در تأسیس صرافی مطرح مت گاکس (Mt. Gox) و از بنیان گذاران ریپل (Ripple) نقش داشت، مسیر خود را از ریپل جدا کرد تا با دیدگاهی نو، استلار را بنیان بگذارد. او با همراهی جویس کیم (Joyce Kim)، قصد داشت شبکه ای را بنا نهد که نه تنها به مؤسسات مالی بزرگ، بلکه به افراد و کسب وکارهای کوچک نیز خدمات پرداخت فرامرزی سریع و ارزان ارائه دهد.

هم زمان با شکل گیری شبکه، بنیاد توسعه استلار (Stellar Development Foundation – SDF) نیز تأسیس شد. این بنیاد، یک سازمان غیرانتفاعی است که وظیفه پشتیبانی از توسعه شبکه، مدیریت کدهای آن و حمایت از جامعه فنی و کسب وکارهای مرتبط را بر عهده دارد. پاتریک کالیسون (Patrick Collison)، مدیرعامل استرایپ (Stripe)، در همان ابتدای راه با اهدای ۳ میلیون دلار سرمایه اولیه، نقش مهمی در راه اندازی SDF ایفا کرد و در ازای آن ۲ درصد از عرضه اولیه XLM را دریافت نمود. این همکاری ها از همان ابتدا نشان دهنده پتانسیل و جدیت استلار در پیگیری اهداف خود بود.

مشکلات سیستم مالی سنتی که استلار درصدد حل آن هاست

سیستم مالی جهانی، با تمام پیشرفت های خود، همچنان با چالش های اساسی روبروست که مانع از دسترسی عادلانه و کارآمد به خدمات مالی برای همه افراد می شود. این مشکلات به ویژه در زمینه پرداخت های بین المللی خود را به وضوح نشان می دهند و استلار تلاش می کند تا با ارائه راهکارهای نوآورانه، این گره ها را باز کند.

کندی، هزینه بالا و پیچیدگی پرداخت های بین المللی

یکی از بزرگترین دغدغه های افراد و کسب وکارهایی که به صورت بین المللی فعالیت می کنند، فرآیند طولانی و پرهزینه انتقال پول است. تصور کنید یک کارگر مهاجر می خواهد بخشی از درآمد خود را به خانواده اش در کشوری دیگر بفرستد. این فرآیند اغلب شامل چندین واسطه بانکی، نرخ تبدیل ارزهای نامطلوب و کارمزدهای بالا می شود که می تواند بخش قابل توجهی از مبلغ ارسالی را از بین ببرد. زمان بر بودن این تراکنش ها، که گاهی چند روز به طول می انجامد، نیز به پیچیدگی و نارضایتی می افزاید. استلار با هدف ارائه راهکارهای آنی و مقرون به صرفه، به دنبال دگرگون کردن این تجربه است.

عدم دسترسی عادلانه به خدمات مالی

در بسیاری از نقاط جهان، دسترسی به خدمات بانکی سنتی محدود یا حتی ناممکن است. افراد زیادی در مناطق محروم یا دورافتاده، یا حتی کسانی که مدارک هویتی کافی ندارند، از داشتن حساب بانکی و امکان استفاده از مزایای آن محروم هستند. این امر، نابرابری های اقتصادی را تشدید می کند و مانع از مشارکت کامل آن ها در اقتصاد جهانی می شود. استلار با تمرکز بر ایجاد یک سیستم مالی فراگیرتر، به دنبال آن است که با استفاده از فناوری بلاک چین، این شکاف را پر کند و خدمات مالی را برای همگان قابل دسترس سازد.

نقش استلار در ایجاد یک سیستم مالی جهانی تر

استلار با ایجاد یک شبکه پرداخت غیرمتمرکز و جهانی، به دنبال حل این چالش ها است. این شبکه، با ثبت تمام تراکنش ها بر روی یک دفتر کل توزیع شده و تغییرناپذیر، شفافیت و امنیت را به ارمغان می آورد. جابجایی دارایی ها، چه به صورت ارز دیجیتال و چه به صورت پول سنتی (فیات)، در شبکه استلار به سادگی و با سرعت انجام می شود. مهمتر از آن، قابلیت تبدیل خودکار ارزها در این شبکه، هزینه های بالای تبدیل ارز در سیستم های سنتی را به شدت کاهش می دهد و تجربه انتقال پول بین المللی را به سطحی نوین ارتقا می بخشد.

استلار چگونه کار می کند؟ معماری و تکنولوژی پشت XLM

برای درک عمیق تر از استلار، لازم است به سازوکار درونی آن و نوآوری های تکنولوژیکی اش نگاهی بیندازیم. استلار فراتر از یک ارز دیجیتال است؛ آن یک پلتفرم جامع پرداخت است که با استفاده از یک معماری منحصر به فرد، انقلابی در انتقال ارزش ایجاد می کند.

شبکه غیرمتمرکز استلار و دفتر کل توزیع شده آن

استلار بر پایه ی یک شبکه غیرمتمرکز از سرورها بنا شده است که هر یک نسخه ای از دفتر کل توزیع شده (Distributed Ledger) را نگهداری می کنند. این دفتر کل، فهرستی از تمامی تراکنش ها و دارایی های موجود در شبکه است که بین تمام نودها به اشتراک گذاشته می شود و در بازه های زمانی بسیار کوتاه (معمولاً بین ۲ تا ۵ ثانیه) به روزرسانی می شود. این سرعت به روزرسانی، در مقایسه با بسیاری از بلاک چین های دیگر، به استلار امکان می دهد تا تراکنش ها را با چابکی بی نظیری پردازش کند.

پروتکل اجماع استلار (Stellar Consensus Protocol – SCP)

قلب تپنده عملکرد استلار، پروتکل اجماع استلار (SCP) است. این الگوریتم، روشی متفاوت و نوآورانه برای دستیابی به توافق در شبکه ارائه می دهد و آن را از بسیاری از رقبایش متمایز می سازد.

توضیح الگوریتم Federated Byzantine Agreement (FBA)

پروتکل اجماع استلار بر اساس الگوریتم توافق بیزانسی فدرال (FBA) عمل می کند. برخلاف الگوریتم اثبات کار (PoW) که در بیت کوین استفاده می شود و نیاز به رقابت محاسباتی ماینرها دارد، یا الگوریتم اثبات سهام (PoS) که به میزان دارایی استیک شده متکی است، FBA به مجموعه ای از نودهای مورد اعتماد (quorum slices) تکیه می کند. هر نود در شبکه استلار، گروهی از نودهای معتبر دیگر را انتخاب می کند که به آن ها اعتماد دارد. زمانی که یک تراکنش توسط تمامی نودهای موجود در این اسلایس تأیید شود، آن تراکنش نهایی و غیرقابل برگشت می شود. این روش، پردازش تراکنش ها را بسیار سریع تر و مقرون به صرفه تر می کند.

ویژگی های منحصر به فرد SCP

SCP چندین ویژگی کلیدی دارد که آن را برای کاربردهای پرداخت فرامرزی ایده آل می سازد:

• مقاومت در برابر خطا: شبکه استلار حتی در صورت خرابی یا از کار افتادن بخشی از نودها، به فعالیت خود ادامه می دهد. این ویژگی به پایداری و قابلیت اطمینان شبکه کمک می کند.
• ایمنی: تمامی نودهای صادق در شبکه همواره بر سر یک مجموعه واحد از تراکنش ها و ترتیب وقوع آن ها به توافق می رسند. این امر امنیت تراکنش ها را تضمین می کند و از دوگانگی خرج کردن (double-spending) جلوگیری می کند.
• پیوستگی: حتی اگر برخی نودها با اختلال مواجه شوند یا آفلاین باشند، فرآیند ایجاد و افزودن بلاک های جدید به زنجیره متوقف نمی شود. بلاک چین استلار بدون وقفه به کار خود ادامه می دهد و تداوم عملیات را تضمین می کند.

این ویژگی ها به استلار امکان می دهند تا هزاران تراکنش را در هر ثانیه با سرعت بی نظیر و کارمزد بسیار پایین پردازش کند، که این امر برای سیستم های پرداخت جهانی حیاتی است.

مفهوم آنکورها (Anchors)

در شبکه استلار، آنکورها نقش محوری ایفا می کنند. آنکورها، نهادهای قابل اعتمادی هستند که به عنوان پلی میان ارزهای سنتی (فیات) و ارزهای دیجیتال عمل می کنند. تصور کنید آنکورها مانند بانک ها یا مؤسسات مالی عمل می کنند که ارز فیات شما را دریافت کرده و در مقابل، معادل دیجیتالی آن را در شبکه استلار به شما می دهند. این توکن های دیجیتالی که توسط آنکورها صادر می شوند، نمایانگر ارزش ارز فیات اصلی هستند و می توانند به سرعت در شبکه جابجا شوند. زمانی که گیرنده این توکن ها را دریافت می کند، می تواند آن ها را از طریق یک آنکور دیگر به ارز فیات محلی خود تبدیل کند. این مکانیسم، فرآیند تبدیل ارزها و انتقال پول بین المللی را به شکلی یکپارچه و کارآمد ممکن می سازد.

تبدیل خودکار ارزها در شبکه استلار (Automatic Pathfinding)

یکی از قابلیت های شگفت انگیز استلار، سیستم یافتن مسیر خودکار یا Automatic Pathfinding است. این ویژگی به کاربران اجازه می دهد تا حتی اگر طرفین معامله از ارزهای مختلفی استفاده می کنند، به راحتی تراکنش انجام دهند. فرض کنید شما می خواهید دلارهایتان را به شخصی در اروپا بفرستید که یورو می خواهد. شبکه استلار به صورت خودکار بهترین مسیر را برای تبدیل دلار شما به یورو پیدا می کند. این مسیر ممکن است شامل تبدیل دلار شما به XLM، سپس به یک ارز دیگر و در نهایت به یورو باشد، یا هر ترکیبی که کمترین هزینه و سریع ترین زمان را داشته باشد. این فرآیند پیچیده در پس زمینه اتفاق می افتد و کاربر تجربه ای ساده و بی دردسر از ارسال پول بین المللی دارد. این قابلیت به طور چشمگیری هزینه ها و پیچیدگی های مرتبط با تبدیل ارز در سیستم های سنتی را کاهش می دهد و به ایجاد یک سیستم مالی جهانی یکپارچه تر کمک می کند.

توکن لومن (XLM): شریان حیاتی شبکه استلار

هر شبکه بلاک چینی، دارایی بومی خود را دارد که نقش حیاتی در عملکرد آن ایفا می کند. در مورد استلار، این نقش بر عهده توکن لومن (XLM) است. XLM نه تنها یک ارز دیجیتال برای خرید و فروش است، بلکه یک ابزار کاربردی و ضروری برای پایداری و کارایی کل اکوسیستم استلار محسوب می شود.

تعریف XLM به عنوان ارز بومی و کاربردهای اساسی آن

XLM، که مخفف Stellar Lumens است، ارز دیجیتال بومی شبکه استلار است. این توکن برای چندین هدف اساسی در شبکه طراحی شده است. یکی از مهم ترین کاربردهای آن، تسهیل پرداخت های فرامرزی سریع و ارزان است. XLM به عنوان یک واسطه جهانی عمل می کند، به این معنا که می تواند به سرعت بین هر جفت ارزی تبدیل شود و فرآیند مبادلات ارزی را ساده و کارآمد سازد. این خاصیت، XLM را به ابزاری قدرتمند برای افرادی تبدیل می کند که به دنبال راهی برای انتقال ارزش به صورت بین المللی با حداقل هزینه و زمان هستند.

نقش XLM در کاهش هزینه ها و جلوگیری از تراکنش های اسپم

یکی دیگر از وظایف کلیدی XLM در شبکه استلار، کاهش هزینه ها و مقابله با تراکنش های اسپم است. هر تراکنش در شبکه استلار، هرچند اندک، نیازمند پرداخت کارمزدی با XLM است. این کارمزد بسیار ناچیز است (در حد 0.00001 XLM) و هدف اصلی آن، جلوگیری از حملات اسپم است. با الزام به پرداخت حتی یک هزینه کوچک، مهاجمان از ایجاد تراکنش های انبوه و بی هدف که می تواند منجر به اشباع شبکه شود، منصرف می شوند. این مکانیزم به حفظ سلامت و کارایی شبکه کمک شایانی می کند. همچنین، هر حساب کاربری در شبکه استلار برای فعال شدن، باید حداقل مقدار مشخصی XLM (معمولاً ۱ XLM) را در خود نگهداری کند که این نیز به عنوان یک سد اولیه در برابر حساب های جعلی یا اسپم عمل می کند.

وضعیت XLM از نظر ارزش بازار و رتبه در میان ارزهای دیجیتال

XLM به لطف کاربردهای واقعی و پتانسیل بالای شبکه استلار، همواره جایگاه قابل توجهی در بازار ارزهای دیجیتال داشته است. این توکن به صورت پیوسته در رتبه های بالای لیست ارزهای دیجیتال بر اساس ارزش بازار قرار می گیرد، که نشان دهنده پذیرش گسترده و اعتماد جامعه به فناوری استلار است. نوسانات قیمتی مانند هر ارز دیجیتال دیگری بر XLM نیز تأثیر می گذارد، اما ارزش بازار پایدار آن حاکی از نقش مهمی است که در اکوسیستم کریپتو ایفا می کند. این موقعیت، XLM را به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذارانی تبدیل می کند که به دنبال پروژه هایی با کاربرد عملی و پتانسیل رشد بلندمدت هستند.

استلار (Stellar) با توکن XLM، نه تنها یک راه حل برای پرداخت های فرامرزی است، بلکه با پروتکل اجماع SCP و مفهوم آنکورها، یک زیرساخت مالی غیرمتمرکز و کارآمد را بنا نهاده که در آن سرعت، امنیت و هزینه پایین، از اولویت های اصلی محسوب می شوند.

توکنومیکس XLM: عرضه، توزیع و سیاست های مدیریتی

درک توکنومیکس یک ارز دیجیتال، یعنی نحوه عرضه، توزیع و مدیریت توکن ها، برای ارزیابی پتانسیل بلندمدت آن حیاتی است. XLM نیز از این قاعده مستثنی نیست و بنیاد توسعه استلار سیاست های خاصی را در این زمینه دنبال کرده است.

عرضه اولیه و حداکثر عرضه ۵۰ میلیارد واحدی XLM

در ابتدای راه اندازی شبکه استلار، حدود ۱۰۵ میلیارد توکن XLM ایجاد شد. این عرضه اولیه با هدف توزیع گسترده و حمایت از اکوسیستم نوپای استلار صورت گرفت. با این حال، بنیاد توسعه استلار (SDF) بعدها تصمیمات مهمی در مورد عرضه کل گرفت. پس از یک سری تغییرات و برنامه ریزی ها، حداکثر عرضه XLM به ۵۰ میلیارد واحد محدود شد. این تصمیم، یکی از مهم ترین تحولات در توکنومیکس استلار بود که تأثیر بسزایی بر ارزش و کمیابی توکن ها داشت.

جزئیات نحوه توزیع اولیه توکن ها

توزیع اولیه ۱۰۰ میلیارد توکن XLM با استراتژی های خاصی انجام شد تا اطمینان حاصل شود که توکن ها به طور عادلانه در اختیار بخش های مختلف قرار می گیرند و به رشد شبکه کمک می کنند. این توزیع به شرح زیر بود:

• ۵۲.۳۲ میلیارد XLM (حدود ۵۲٪) برای توسعه مستقیم شبکه و پشتیبانی از پروژه های مرتبط.
• ۲۶.۱۶ میلیارد XLM (حدود ۲۵٪) به جامعه استلار اختصاص یافت تا در قالب کمک های مالی به کسب وکارها، مؤسسات و سازمان های غیرانتفاعی توزیع شود.
• ۲۰.۹۳ میلیارد XLM (حدود ۲۰٪) از طریق ایردراپ های مختلف بین دارندگان بیت کوین (BTC) و ریپل (XRP) توزیع شد تا پذیرش اولیه را تشویق کند.
• ۳.۱۴ میلیارد XLM (حدود ۳٪) به خود بنیاد توسعه استلار (SDF) تعلق گرفت تا هزینه های عملیاتی و توسعه ای آن را پوشش دهد.
• ۲.۰۹ میلیارد XLM (حدود ۲٪) به سرمایه گذار اولیه، یعنی شرکت استرایپ (Stripe) که در ابتدا از پروژه حمایت کرده بود، تخصیص یافت.

توکن سوزی سال ۲۰۱۹:

یکی از مهمترین رخدادها در تاریخچه XLM، توکن سوزی گسترده ای بود که در سال ۲۰۱۹ انجام شد. این تصمیم، بازتاب دهنده دیدگاه بلندمدت بنیاد توسعه استلار برای حفظ سلامت و ارزش اکوسیستم بود.

دلایل و اهداف بنیاد توسعه استلار برای کاهش عرضه

در نوامبر ۲۰۱۹، بنیاد توسعه استلار اعلام کرد که قصد دارد ۵۵ میلیارد توکن XLM را بسوزاند، که این اقدام به معنای کاهش بیش از نیمی از کل عرضه XLM بود. دلایل پشت این تصمیم، چند وجهی بود: SDF معتقد بود که مقدار زیادی از XLM در حال گردش نیست و عملاً بلااستفاده مانده است. این حجم بالای توکن، می توانست حس فراوانی کاذب ایجاد کند و بر انگیزه سرمایه گذاران و توسعه دهندگان تأثیر منفی بگذارد. هدف اصلی، بهینه سازی کارایی و تمرکز منابع بنیاد بر روی تعداد کمتری از توکن ها با ارزش بالاتر بود. این اقدام، نشان دهنده تعهد بنیاد به سلامت اقتصادی شبکه و ایجاد یک مدل توکنومیکس پایدارتر بود.

تأثیر توکن سوزی بر کمیابی و ارزش XLM

توکن سوزی ۵۵ میلیارد واحد XLM تأثیر عمیقی بر پویایی عرضه و تقاضای این ارز دیجیتال گذاشت. با کاهش ناگهانی عرضه، کمیابی XLM به طور قابل توجهی افزایش یافت. در تئوری اقتصادی، افزایش کمیابی یک دارایی، در صورت ثابت ماندن یا افزایش تقاضا، منجر به افزایش ارزش آن می شود. این توکن سوزی به SDF امکان داد تا با مدیریت بهتر منابع باقی مانده، بر روی توسعه و بازاریابی متمرکزتر عمل کند و به این ترتیب، شبکه استلار را برای کاربران و سرمایه گذاران جذاب تر سازد. این رویداد، اعتماد بسیاری را به آینده XLM جلب کرد و آن را به عنوان یک دارایی با توکنومیکس سنجیده معرفی نمود.

وضعیت فعلی توکن های در گردش و ذخیره شده

پس از توکن سوزی، عرضه کل XLM به ۵۰ میلیارد واحد رسید. با این حال، تمام این توکن ها در حال حاضر در گردش نیستند. در حال حاضر، بخشی از XLM توسط بنیاد توسعه استلار (SDF) برای اهداف توسعه ای، برنامه های حمایتی، و حفظ ثبات شبکه نگهداری می شود. این توکن های ذخیره شده، برنامه ی توزیع مشخصی ندارند و انتشار آن ها به صورت تدریجی و بر اساس نیازهای اکوسیستم و با هدف رشد پایدار صورت می گیرد. این رویکرد به SDF امکان می دهد تا با انعطاف پذیری، از رشد و توسعه پروژه های نوآورانه در بستر استلار حمایت کند و اطمینان حاصل کند که توزیع توکن ها به نفع پایداری بلندمدت شبکه است.

همکاری ها و اکوسیستم پویا استلار

توانایی یک شبکه بلاک چینی در ایجاد همکاری های استراتژیک و توسعه یک اکوسیستم پویا، نشانه ای قوی از پتانسیل رشد و پذیرش آن در جهان واقعی است. استلار در این زمینه عملکرد چشمگیری داشته و با غول های مالی و فناوری متعددی همکاری کرده است.

استراتژی همکاری استلار برای توسعه و پذیرش گسترده

استلار از همان ابتدا با درک این موضوع که برای تحقق چشم انداز خود در زمینه پرداخت های فرامرزی، نیاز به نفوذ در سیستم مالی سنتی دارد، استراتژی همکاری فعالانه را در پیش گرفت. هدف، نه رقابت با بانک ها و مؤسسات مالی، بلکه ارائه ابزارهایی به آن ها بود که بتوانند خدمات خود را با سرعت و کارایی بلاک چین بهبود بخشند. این رویکرد، منجر به شکل گیری شراکت های مهمی شد که به استلار کمک کرد تا خود را به عنوان یک بازیگر کلیدی در تحول صنعت پرداخت معرفی کند.

بررسی همکاری های کلیدی

نگاهی به برخی از مهم ترین همکاری های استلار، عمق نفوذ و کاربردهای واقعی این شبکه را آشکار می سازد.

IBM World Wire: بهینه سازی پرداخت های فرامرزی

یکی از شاخص ترین همکاری های استلار، با غول فناوری، IBM، است. در سال ۲۰۱۹، IBM برای راه اندازی سیستم پرداخت جهانی World Wire از شبکه استلار بهره گرفت. این پلتفرم با هدف بهینه سازی پرداخت های فرامرزی، امکان انجام تراکنش ها را با استفاده از ارزهای دیجیتال و استیبل کوین ها فراهم می کند. از طریق World Wire، مؤسسات مالی می توانند با هزینه و زمان بسیار کمتر نسبت به سیستم های بانکی سنتی، پول را به صورت بین المللی جابجا کنند. این همکاری، اعتبار قابل توجهی به استلار بخشید و نشان داد که فناوری آن قادر به پشتیبانی از راهکارهای مقیاس پذیر در سطح سازمانی است.

مانی گرام (MoneyGram International): ادغام USDC با پول نقد

در سال ۲۰۲۱، مانی گرام، یکی از بزرگترین شرکت های انتقال پول در جهان، با بنیاد توسعه استلار وارد همکاری شد. این شراکت نوآورانه به کاربران امکان می دهد تا دلار دیجیتال (USDC) را به پول نقد و بالعکس تبدیل کنند. تصور کنید فردی می تواند USDC را از کیف پول دیجیتال خود به صورت نقدی در یکی از شعب مانی گرام در سراسر جهان دریافت کند، یا پول نقد خود را به USDC تبدیل کرده و به سرعت و با هزینه کم ارسال نماید. این ادغام، پلی قوی بین ارزهای دیجیتال و سیستم های پرداخت سنتی ایجاد کرده و کاربردهای عملی استلار را برای میلیون ها نفر افزایش داده است.

دیلویت (Deloitte): توسعه راهکارهای بلاک چینی

همکاری با دیلویت، یکی از چهار شرکت بزرگ حسابرسی و مشاوره جهان، به استلار فرصت داده است تا راهکارهای مبتنی بر بلاک چین را برای کاهش هزینه ها و پیچیدگی تراکنش های بانکی، به ویژه در کشورهای در حال توسعه، توسعه دهد. این پروژه بر پتانسیل استلار برای ایجاد تحول در زیرساخت های مالی جهانی تأکید می کند.

امریکن اکسپرس (American Express): فرصت های جدید در انتقال پول بین المللی

همکاری با امریکن اکسپرس، نامی آشنا در صنعت کارت های اعتباری و خدمات مالی، فرصت های جدیدی را برای این شرکت در زمینه انتقال پول بین المللی و تراکنش های فرامرزی گشوده است. این شراکت ها، نشان دهنده قابلیت استلار در جلب اعتماد بازیگران سنتی مالی و ارائه راهکارهای عملی برای نیازهای آن هاست.

صندوق جامعه استلار (Stellar Community Fund – SCF)

علاوه بر همکاری های بزرگ، استلار از رشد و نوآوری در اکوسیستم خود نیز حمایت می کند. صندوق جامعه استلار (SCF) یک برنامه ابتکاری است که به جامعه استلار اجازه می دهد درباره پروژه های نوآورانه ای که شایسته دریافت کمک مالی هستند، رأی گیری کنند. این برنامه، بستری را برای توسعه دهندگان و کارآفرینان فراهم می آورد تا ایده های خود را به واقعیت تبدیل کنند و به گسترش کاربردهای شبکه استلار کمک کنند. برخی از پروژه های موفق که از SCF حمایت مالی دریافت کرده اند عبارتند از:

• بلاکنیفای (Blocknify): یک سرویس امضای اسناد دیجیتال که از شبکه استلار برای احراز هویت و تضمین اعتبار استفاده می کند.
• لایت مینت (Litemint): پلتفرمی برای بازی های دیجیتال و بازار NFTها که بر بستر استلار فعالیت می کند.
• سندیت (SendIt): یک کیف پول دیجیتال که ارسال و دریافت پرداخت ها را از طریق ایمیل برای کاربران ساده می کند.

نقش استلار به عنوان پلتفرمی ایده آل برای میزبانی ICOها

شبکه استلار به دلیل سرعت بالا، کارمزدهای پایین و انعطاف پذیری در مدیریت انواع دارایی های دیجیتال و فیات، به عنوان یک پلتفرم ایده آل برای میزبانی عرضه اولیه سکه (ICO) و جذب سرمایه برای استارتاپ های بلاک چینی شناخته می شود. این قابلیت، به شرکت های نوپا امکان می دهد تا با سهولت بیشتری، توکن های خود را ایجاد و توزیع کرده و سرمایه لازم برای توسعه پروژه هایشان را جذب کنند. استلار با این ویژگی ها، به طور فعالانه به رشد و بلوغ فضای بلاک چین کمک می کند.

مقایسه استلار با رقبا: XRP و ETH

برای درک جایگاه واقعی استلار در دنیای ارزهای دیجیتال، لازم است آن را با برخی از رقبای اصلی اش مقایسه کنیم. ریپل (XRP) و اتریوم (ETH) دو نام بزرگ هستند که هر یک رویکرد متفاوتی در بلاک چین دارند.

تفاوت های کلیدی ریپل (XRP) و استلار (XLM):

استلار و ریپل غالباً با یکدیگر مقایسه می شوند، نه تنها به دلیل شباهت های عملکردی، بلکه به خاطر ریشه های مشترکی که دارند. جد مک کالب، بنیان گذار استلار، پیش از این یکی از بنیان گذاران ریپل نیز بوده است. این ارتباط نزدیک، بسیاری را به مقایسه عمیق تر این دو پروژه سوق می دهد.

• ریشه های مشترک و جدایی جد مک کالب: همانطور که اشاره شد، جد مک کالب، بنیان گذار استلار، به دلیل اختلاف نظر بر سر چشم انداز و آینده پروژه، از ریپل جدا شد. ریپل با هدف اصلی همکاری با بانک ها و مؤسسات مالی بزرگ برای پرداخت های بین المللی آغاز به کار کرد. مک کالب معتقد بود که باید یک شبکه بازتر و فراگیرتر ایجاد شود که به افراد عادی و کسب وکارهای کوچک نیز خدمات ارائه دهد، و این شد که استلار متولد شد.
• تفاوت در مخاطب هدف: این بزرگترین تفاوت بین دو پروژه است. ریپل عمدتاً بانک ها، ارائه دهندگان خدمات پرداخت و سایر مؤسسات مالی بزرگ را هدف قرار می دهد تا فرآیندهای پرداخت فرامرزی آن ها را بهینه سازی کند. در مقابل، استلار بر توانمندسازی افراد و کسب وکارهای کوچک تمرکز دارد تا آن ها بتوانند به راحتی و با هزینه کم، پول را به صورت بین المللی ارسال و دریافت کنند. استلار قصد دارد به بانک برای افراد بدون بانک تبدیل شود و دسترسی مالی را گسترش دهد.
• ماهیت حقوقی و رویکرد غیرانتفاعی استلار: بنیاد توسعه استلار (SDF) به عنوان یک سازمان غیرانتفاعی عمل می کند که بر توسعه و نگهداری پروتکل استلار نظارت دارد. این در حالی است که ریپل (Ripple Labs Inc.) یک شرکت انتفاعی است که به دنبال سودآوری از طریق ارائه خدمات به مؤسسات مالی است. این تفاوت در ساختار حقوقی، بر رویکرد و استراتژی های هر پروژه تأثیر می گذارد.
• نیاز به احراز هویت و تمرکزگرایی: در ریپل، به دلیل همکاری با نهادهای مالی قانونمند، نیاز به احراز هویت (KYC) و مقررات مربوطه بیشتر است. در حالی که استلار به طور کلی برای کاربران نهایی، نیازی به احراز هویت مستقیم توسط شبکه ندارد، هرچند آنکورها (که پلی به فیات هستند) معمولاً ملزم به رعایت قوانین محلی احراز هویت هستند. برخی منتقدان، ریپل را به دلیل کنترل بالای شرکت بر عرضه XRP و همکاری با نهادهای متمرکز، متمرکزتر می دانند. در مورد استلار نیز بحث هایی در مورد میزان تمرکزگرایی SDF وجود دارد، اما ماهیت غیرانتفاعی آن، رویکرد متفاوتی را نشان می دهد.

مقایسه استلار با اتریوم (Ethereum):

اتریوم، به عنوان پلتفرم پیشرو برای برنامه های غیرمتمرکز (dApps) و قراردادهای هوشمند، رویکردی کاملاً متفاوت از استلار دارد. این مقایسه به درک بهتر جایگاه منحصر به فرد هر دو در اکوسیستم بلاک چین کمک می کند.

• تمرکز اصلی (پرداخت vs dApps و قراردادهای هوشمند): استلار در درجه اول یک شبکه پرداخت است که برای تسهیل تراکنش های سریع و ارزان در سطح جهانی طراحی شده است. هدف آن، ایجاد پلی میان ارزهای مختلف و ارائه راهکارهای مالی فرامرزی است. در مقابل، اتریوم یک پلتفرم بلاک چینی عمومی است که تمرکز اصلی آن بر میزبانی برنامه های غیرمتمرکز، ایجاد توکن ها و اجرای قراردادهای هوشمند است. اتریوم یک کامپیوتر جهانی است، در حالی که استلار یک شبکه پرداخت جهانی.
• ارزهای بومی (XLM vs ETH): XLM، توکن بومی استلار، عمدتاً برای پوشش کارمزد تراکنش ها، جلوگیری از اسپم و به عنوان یک واسطه در تبدیل ارزها استفاده می شود. اتر (ETH)، ارز بومی اتریوم، برای پرداخت گس (کارمزد محاسباتی) برای اجرای تراکنش ها و قراردادهای هوشمند و همچنین برای سهام گذاری در مکانیسم اثبات سهام (PoS) اتریوم استفاده می شود.
• مکانیسم اجماع (SCP vs PoS): استلار از پروتکل اجماع استلار (SCP) بر پایه FBA استفاده می کند که بر اساس اعتماد و نودهای منتخب عمل می کند. این مکانیسم به سرعت بالا و کارمزد پایین منجر می شود. اتریوم پس از مهاجرت به اتریوم ۲.۰، از مکانیسم اثبات سهام (PoS) استفاده می کند که در آن اعتباردهندگان با سهام گذاری ETH خود، بلاک ها را تأیید می کنند.
• سرعت و ساختار کارمزدها: استلار به دلیل SCP، تراکنش ها را در عرض ۲ تا ۵ ثانیه نهایی می کند و کارمزد تراکنش های آن بسیار ناچیز است. در اتریوم، سرعت تراکنش ها و هزینه های گس بسته به ترافیک شبکه متغیر است و در زمان های اوج شلوغی، می تواند بسیار بالا باشد.

فرصت های کسب درآمد غیرفعال با استلار

در کنار کاربردهای اصلی استلار در پرداخت ها، راه هایی نیز برای کسب درآمد غیرفعال از طریق این شبکه وجود دارد که به کاربران امکان می دهد با دارایی های خود، بازدهی کسب کنند. یکی از این فرصت ها از طریق پلتفرم Ultra Stellar فراهم می شود.

معرفی پلتفرم Ultra Stellar و مفهوم توکن های سودده

اولترا استلار (Ultra Stellar) یک اکوسیستم مالی در بستر شبکه استلار است که ابزارهایی برای مدیریت دارایی ها و کسب سود ارائه می دهد. این پلتفرم توکن های سوددهی را معرفی کرده است که به کاربران امکان می دهد با نگهداری آن ها، به صورت روزانه یا دوره ای سود دریافت کنند. این توکن های سودده، که با پیشوند y مشخص می شوند، به صورت ۱ به ۱ با دارایی های اصلی پشتیبانی می شوند. برای مثال، yXLM با XLM، yUSDC با USDC، yBTC با BTC و yETH با ETH پشتیبانی می شود. این به معنای آن است که ارزش آن ها همواره با دارایی پایه برابر است و ریسک نوسانات قیمتی مربوط به خود توکن سودده، حداقل است.

توضیح نحوه کار با yXLM, yUSDC, yBTC, yETH و دریافت سود روزانه

مفهوم کار با توکن های سودده اولترا استلار بسیار ساده است. کاربران می توانند توکن های عادی خود (مانند XLM) را با توکن های سودده مربوطه (مانند yXLM) مبادله کنند. پس از مبادله و نگهداری yXLM در کیف پول خود، به صورت خودکار شروع به کسب سود روزانه می کنند. این سود از محل کارمزدها یا سایر فعالیت های مالی در اکوسیستم اولترا استلار تأمین می شود و به صورت متناسب با میزان دارایی yXLM کاربر توزیع می گردد. هر زمان که کاربر تصمیم بگیرد، می تواند توکن های سودده خود را دوباره به توکن های اصلی تبدیل کند و اصل سرمایه به همراه سود کسب شده را برداشت کند. این یک روش نسبتاً کم دردسر برای بهره برداری از دارایی های موجود در شبکه استلار است.

مزایا و ریسک های این روش کسب درآمد

مزایا:
یکی از بزرگترین مزایای کسب درآمد غیرفعال از طریق Ultra Stellar، سادگی آن است. کاربران نیازی به درگیری در فرآیندهای پیچیده استیکینگ یا فارمینگ ندارند و تنها با نگهداری توکن های سودده، کسب سود می کنند. همچنین، این روش می تواند برای افرادی که به دنبال حفظ ارزش دارایی های خود و در عین حال کسب بازدهی هستند، جذاب باشد. پشتیبانی ۱ به ۱ توکن های سودده از دارایی های اصلی نیز به کاهش ریسک نوسانات قیمتی کمک می کند.

ریسک ها:
با این حال، مانند هر فعالیت مالی، ریسک هایی نیز وجود دارد. ریسک اصلی می تواند به پایداری خود پلتفرم Ultra Stellar مربوط باشد. اگرچه این پلتفرم بر روی استلار ساخته شده است، اما عملکرد و امنیت آن به تیم توسعه دهنده و قراردادهای هوشمند آن بستگی دارد. همچنین، نوسانات عمومی بازار ارزهای دیجیتال همیشه یک عامل ریسک است؛ اگر ارزش دارایی پایه (مانند XLM) کاهش یابد، ارزش توکن های سودده شما نیز کاهش خواهد یافت. همواره توصیه می شود قبل از هرگونه سرمایه گذاری یا فعالیت کسب درآمد، تحقیقات شخصی (DYOR) انجام شود.

چالش ها و نگرانی ها در مورد شبکه استلار

هیچ پروژه بلاک چینی بدون چالش نیست، و استلار نیز از این قاعده مستثنی نیست. برای نگاهی واقع بینانه به آینده این پروژه، لازم است به نگرانی ها و مسائلی که با آن دست و پنجه نرم می کند، بپردازیم.

مسئله تمرکزگرایی:

یکی از انتقادات اصلی وارده به استلار، در مورد میزان تمرکزگرایی آن است. این موضوع برای بسیاری از فعالان حوزه بلاک چین که به دنبال ماهیت کاملاً غیرمتمرکز هستند، اهمیت زیادی دارد.

کنترل بالای بنیاد توسعه استلار (SDF) بر توکن های XLM

بخش قابل توجهی از توکن های XLM در ابتدا در اختیار بنیاد توسعه استلار (SDF) بود. اگرچه SDF در سال ۲۰۱۹ اقدام به توکن سوزی گسترده ای کرد و ۵۵ میلیارد XLM را از بین برد تا عرضه را کنترل کند، اما همچنان میزان قابل توجهی از توکن ها را برای اهداف توسعه ای، برنامه های حمایتی و حفظ ثبات شبکه در اختیار دارد. این موضوع، نگرانی هایی را در مورد کنترل بالای SDF بر عرضه توکن ها و تأثیر بالقوه آن بر قیمت و سیاست های شبکه ایجاد می کند. برخی معتقدند این میزان از کنترل، با روح غیرمتمرکز بلاک چین در تضاد است و می تواند به عنوان یک نقطه ضعف در نظر گرفته شود.

وابستگی به تعداد محدودی از نودهای تأییدکننده و ریسک های امنیتی آن

پروتکل اجماع استلار (SCP) بر اساس اعتماد به مجموعه ای از نودهای تأییدکننده (quorum slices) عمل می کند. در حالی که این مکانیزم سرعت و کارایی بالایی دارد، اما اگر تعداد این نودهای مورد اعتماد بسیار کم باشد یا اکثریت آن ها تحت کنترل یک نهاد واحد قرار گیرند، می تواند منجر به تمرکزگرایی شود. نمونه بارز این نگرانی، اتفاقی بود که در سال ۲۰۱۹ رخ داد؛ دو نود اصلی که تحت کنترل SDF بودند، دچار اختلال شده و باعث توقف شبکه برای بیش از یک ساعت شدند. این حادثه، به وضوح نشان داد که وابستگی به تعداد محدودی از نودها می تواند شبکه را در برابر خرابی ها و حملات آسیب پذیر سازد. برای حفظ امنیت و غیرمتمرکز بودن شبکه، لازم است که تعداد و توزیع این نودهای تأییدکننده به طور گسترده تری صورت پذیرد.

رقابت شدید با پروژه های تثبیت شده و بزرگ تر

استلار در یک بازار بسیار رقابتی فعالیت می کند. رقبای بزرگی مانند ریپل (XRP) که نیز بر پرداخت های فرامرزی تمرکز دارد و اتریوم (Ethereum) که پلتفرم پیشرو برای برنامه های غیرمتمرکز است، هر یک جایگاه و بخش عمده ای از بازار را به خود اختصاص داده اند. استلار برای رقابت با این پروژه های قدرتمند، نیاز به نوآوری مداوم، جذب همکاری های بیشتر و افزایش پذیرش در میان کاربران دارد. این رقابت شدید، هم فرصت و هم چالش برای رشد استلار محسوب می شود.

محبوبیت و پذیرش محدودتر نسبت به برخی شبکه های بزرگ دیگر

با وجود تمام مزایا و همکاری های مهم، استلار هنوز به اندازه برخی شبکه های بلاک چینی مانند اتریوم یا بیت کوین، به محبوبیت و پذیرش گسترده دست نیافته است. تعداد کاربران فعال و حجم توسعه دهندگان بر روی شبکه استلار، هرچند رو به رشد است، اما در مقایسه با اکوسیستم های بزرگ تر، کمتر به چشم می خورد. این محدودیت در پذیرش می تواند بر شبکه سازی، جذب سرمایه و در نهایت، بر قیمت XLM تأثیر بگذارد. افزایش آگاهی و آموزش در مورد مزایای استلار، می تواند به غلبه بر این چالش کمک کند.

نوسانات ذاتی بازار ارزهای دیجیتال

مانند هر ارز دیجیتال دیگری، XLM نیز تحت تأثیر نوسانات شدید بازار قرار دارد. عوامل مختلفی از جمله احساسات عمومی بازار، اخبار کلان اقتصادی، تغییرات قانونی و فعالیت های نهنگ ها (سرمایه گذاران بزرگ) می توانند بر قیمت آن تأثیر بگذارند. این نوسانات، سرمایه گذاری در XLM را با ریسک هایی همراه می سازد و نیازمند دیدگاهی بلندمدت و مدیریت ریسک دقیق از سوی سرمایه گذاران است.

استلار با وجود چالش های تمرکزگرایی و رقابت شدید، پتانسیل بالایی در ارائه راهکارهای پرداخت فرامرزی کارآمد دارد که باید با مدیریت هوشمندانه و افزایش مشارکت جامعه، مسیر خود را به سوی آینده ای غیرمتمرکزتر و پایدارتر هموار سازد.

آیا استلار سرمایه گذاری خوبی است؟ تحلیل، چشم انداز و نکات کلیدی

تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتالی، نیازمند تحلیل دقیق و درک جامع از پروژه است. استلار نیز، با تمام نقاط قوت و ضعف خود، برای سرمایه گذاران بالقوه، جای تأمل دارد. بیایید از دریچه یک تجربه سرمایه گذاری به این موضوع نگاه کنیم.

مزایای استلار به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری

هنگامی که به استلار به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری نگاه می شود، چندین نقطه قوت برجسته به چشم می خورد:

• کاربردهای واقعی: استلار صرفاً یک توکن گمانه زنی نیست. این شبکه راهکارهای واقعی برای مشکل دیرینه پرداخت های فرامرزی ارائه می دهد که نیاز مبرم افراد و کسب وکارها است. توانایی آن در تسهیل انتقال پول ارزان و سریع، یک مزیت رقابتی قوی است.
• همکاری های قوی: شراکت با شرکت های بزرگی مانند IBM و مانی گرام، نه تنها اعتبار استلار را افزایش داده، بلکه کاربردهای واقعی آن را در مقیاس جهانی گسترش داده است. این همکاری ها نشان دهنده اعتماد بازیگران سنتی به فناوری استلار است.
• تکنولوژی کارآمد: پروتکل اجماع استلار (SCP)، با سرعت بالا و کارمزد پایین، یک زیرساخت فنی قوی را فراهم می کند. این کارایی، برای پذیرش گسترده در صنعت پرداخت، حیاتی است.
• ماهیت غیرانتفاعی: رویکرد غیرانتفاعی بنیاد توسعه استلار (SDF) می تواند به عنوان یک نقطه قوت تلقی شود، زیرا نشان دهنده تمرکز بر توسعه و پذیرش فناوری است، نه صرفاً بر سودآوری کوتاه مدت.

بررسی عوامل فاندامنتال موثر بر قیمت XLM

قیمت XLM، مانند هر دارایی دیگری، تحت تأثیر عوامل فاندامنتال متعددی قرار دارد. رشد تعداد تراکنش ها و حساب های فعال در شبکه، ورود پروژه های جدید به اکوسیستم استلار، همکاری های استراتژیک تازه، پیشرفت های تکنولوژیکی و به روزرسانی های پروتکل، همگی می توانند به افزایش تقاضا برای XLM و در نتیجه افزایش قیمت آن منجر شوند. همچنین، مقررات جهانی، وضعیت اقتصاد کلان و احساسات عمومی بازار کریپتو نیز نقش مهمی ایفا می کنند. سرمایه گذارانی که به دنبال سرمایه گذاری بلندمدت هستند، باید این عوامل را به دقت زیر نظر داشته باشند.

نقاط قوت و ضعف برای سرمایه گذاران بلندمدت و کوتاه مدت

برای سرمایه گذاران بلندمدت، استلار با توجه به کاربردهای واقعی و پتانسیل حل مشکلات بزرگ در صنعت پرداخت، می تواند جذاب باشد. اگر دیدگاه آن ها بر پذیرش گسترده تر بلاک چین در سیستم مالی سنتی متمرکز باشد، استلار یک نامزد قوی محسوب می شود. از سوی دیگر، برای سرمایه گذاران کوتاه مدت، نوسانات بازار ارزهای دیجیتال و رقابت شدید، می تواند چالش برانگیز باشد. این سرمایه گذاران باید آمادگی نوسانات قیمتی را داشته باشند و استراتژی های معاملاتی خود را بر اساس تحلیل تکنیکال و اخبار بازار تنظیم کنند.

لزوم انجام تحقیق شخصی (DYOR) و مدیریت ریسک

همواره تأکید می شود که هیچ توصیه ای برای سرمایه گذاری مطلق نیست و انجام تحقیق شخصی (Do Your Own Research – DYOR) از اهمیت بالایی برخوردار است. پیش از هر گونه تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در XLM یا هر ارز دیجیتال دیگر، لازم است که تمامی جنبه های پروژه، از جمله تکنولوژی، تیم، توکنومیکس، رقبا، و نقشه راه به دقت بررسی شود. همچنین، مدیریت ریسک یک جزء حیاتی در هر استراتژی سرمایه گذاری است. تنها باید مقداری سرمایه گذاری شود که آمادگی از دست دادن آن وجود داشته باشد.

پیش بینی آینده استلار در صنعت پرداخت و بلاک چین

آینده استلار به شدت به توانایی آن در حفظ و گسترش مزیت رقابتی خود در زمینه پرداخت های فرامرزی بستگی دارد. اگر استلار بتواند همکاری های استراتژیک بیشتری ایجاد کند، محبوبیت خود را در میان کاربران نهایی افزایش دهد و به طور مؤثر با چالش های تمرکزگرایی مقابله کند، پتانسیل تبدیل شدن به یکی از زیرساخت های اصلی در اقتصاد جهانی مبتنی بر بلاک چین را دارد. توانایی آن در تبدیل ارزها به صورت خودکار و ادغام پول فیات با ارزهای دیجیتال، آن را در جایگاه منحصربه فردی قرار می دهد. با رشد روزافزون نیاز به انتقال پول سریع و ارزان در سطح جهانی، چشم انداز استلار می تواند بسیار روشن باشد، به شرط آنکه بتواند از فرصت های پیش رو به خوبی بهره برداری کند.

جمع بندی

استلار، با هدف تسهیل پرداخت های فرامرزی و ایجاد دسترسی عادلانه به خدمات مالی، خود را به عنوان یک پروژه بلاک چینی نوآور و کارآمد معرفی کرده است. این شبکه با استفاده از پروتکل اجماع خاص خود، SCP، امکان انجام تراکنش های سریع و ارزان را فراهم می آورد و با مفهوم آنکورها، پلی میان دنیای سنتی و دیجیتال پول می سازد. توکن XLM به عنوان شریان حیاتی این شبکه، نقش مهمی در کارایی و امنیت آن ایفا می کند و با توکن سوزی سال ۲۰۱۹، مسیر خود را به سوی یک مدل اقتصادی پایدارتر هموار کرده است.

همکاری های استراتژیک با شرکت های بزرگی مانند IBM، مانی گرام، دیلویت و امریکن اکسپرس، نشان دهنده توانایی استلار در جلب اعتماد بازیگران اصلی صنعت مالی و گسترش کاربردهای واقعی آن است. این پروژه توانسته است به عنوان یک پلتفرم ایده آل برای میزبانی ICOها و حمایت از پروژه های نوآورانه از طریق صندوق جامعه استلار، اکوسیستم پویایی را ایجاد کند.

با این حال، استلار نیز مانند هر پروژه دیگری، با چالش هایی روبروست. نگرانی هایی در مورد تمرکزگرایی بنیاد توسعه استلار بر توکن ها و وابستگی شبکه به تعداد محدودی از نودهای تأییدکننده وجود دارد. همچنین، رقابت شدید با پروژه های بزرگی مانند ریپل و اتریوم و نیاز به افزایش محبوبیت و پذیرش گسترده تر، از دیگر موانع پیش روی استلار محسوب می شود.

در نهایت، سرمایه گذاری در استلار، همچون هر ارز دیجیتال دیگر، نیازمند تحقیق شخصی دقیق و درک جامع از مزایا و ریسک های آن است. اگرچه این پروژه با کاربردهای واقعی و همکاری های قدرتمند خود، پتانسیل بالایی در تحول صنعت پرداخت های جهانی دارد، اما نوسانات ذاتی بازار و چالش های موجود، ایجاب می کند که با دیدگاهی محتاطانه و استراتژی مدیریت ریسک وارد عمل شد. استلار راه طولانی و پرفراز و نشیبی را پشت سر گذاشته و آینده آن، به توانایی اش در ادامه نوآوری و گسترش پذیرش در دنیایی که به سرعت در حال تغییر است، بستگی دارد.